Das Stück erzählt den Traum eines Kindes, in welchem die Weltmeisterschaft der Züge ausgetragen wird. Während des Stückes werden zwei Qualifikationsrennen ausgetragen, in denen sich die beiden erstplatzierten Züge für das Finale qualifizieren. Da es beim Finale zu einer Entgleisung kommt, findet ein weiteres Finale statt. Zwischendurch gibt es auch Streitszenen zwischen den mächtigen Lokomotiven und den Waggons, da die Lokomotiven die Waggons diskriminieren. Außerdem wird auch die Beziehung zwischen dem Waggon Dinah und der Lokomotive Greaseball thematisiert. Greaseball wendet sich vor dem Finale von ihr ab, erkennt aber, nachdem er dieses verloren hat, dass er sie doch braucht und entschuldigt sich bei ihr. Die Lokomotive Rusty spielt die Hauptrolle. Da er aber schon eine sehr alte Dampflok ist, wird er von den anderen Lokomotiven heruntergeputzt und er verliert seinen Mut und Optimismus. Seine Mutter versucht ihn zu ermutigen, schafft es aber erst, nachdem sie das zweite Qualifikationsrennen gewonnen hat. Rusty ist aber immer noch skeptisch, bis er den Starlight Express trifft und dieser ihm Mut und Hoffnung macht. Im Finale, nachdem er von dem Bremswaggon Red Caboose hintergangen wurde, tritt er mit dem schweren Kohlewaggon Dustin an. Während des Rennens koppelt Greaseball den 1.-Klasse-Waggon Pearl ab. Rusty rettet Pearl, welche ihm ebenfalls Mut zuspricht. Kurz vor der Ziellinie verursachen die Lokomotiven Electra und Greaseball einen Unfall. Das ermöglicht Rusty das Finale zu gewinnen und den Weltmeistertitel zu erringen. Damit gewinnt er auch endgültig Pearls Herz und sie schwören sich ewige Liebe.